为偿还国美债务，缓解集团资金链紧张，1月2日晚间，国美零售控股有限公司发布债务资本化公告，称已与环亚国际资本有限公司订立债转股协议，以定向增发股份方式偿还欠债权人约4.16亿港元的未付广告费。
国美电器在公告中表示，公司将按发行价向债权人环亚国际资本有限公司发行资本化股份，以0.1023港元/股发行共计40.63亿股新股，相当于国美零售目前已发行股本的约11.37%，占国美零售总股本的10.21%。
国美认为，本次债务资本化将使其能够清偿欠债权人环亚国际资本有限公司的未偿债务，并节省现金资源用于其他用途，符合国美零售及其股东的整体利益因此，本次发行不会产生现金收入
债权人同意债务资本化方案，以显示外部机构对公司的信心。
根据消息显示，环亚国际资本有限公司是一家在香港注册的公司，主要从事投资控股业务公告显示，债转股完成后，环亚国际在国美零售的持股比例将增至10.21%，控股股东黄光裕及其一致行动人的持股比例将从21.53%降至19.33%，其他社会公众股东的持股比例将从78.47%降至70.46%
最近几天，由于国美零售行业风波不断，先是国美员工集体讨债，其次是子公司国美电器收到法院破产清算申请，也暴露出债务和现金流压力明显等一些问题，对国美零售行业声誉造成不利影响。
因此，国美电器债务资本化的消息一经发布，便引发广泛关注分析人士指出，债务资本化作为保全措施，可以将债权转化为股权，不仅可以减轻企业的债务负担，还可以在一定程度上平衡企业的杠杆国美同意将集团所欠债权人债务资本化，意味着国美将以时间换空间，让国美零售以不打折，不逃废债的方式降低杠杆和资产负债率，既能优化企业资本结构，进一步提升企业可持续发展能力，缓解债务和流动性紧张，又能开辟新的融资渠道，保障债权人权益，有望实现双赢
此外，公告显示，国美债转股的发行价为每股0.1023港元，较2022年12月30日每股0.11港元的收盘价低约7%，有小幅折价。
业内人士表示，债权人批准国美电器的债务资本化方案，不仅表明债权人对国美零售当前价值的认可，也代表了外部机构对国美零售未来前景的充分信心，意义更加重大截至1月3日收盘，国美零售报0.113港元/股，盘中涨幅超过6%
黄光裕四次输血，国美直播推手，尽显自信
除了刚刚提出的债务资本化方案，国美最近动作频频在刚刚过去的2022年12月，黄光裕通过全资公司shinning crown holdings inc和国美管理有限公司四次向国美零售输血，分别向国美零售提供1.5亿港元，2亿港元，1.5亿港元和1.3亿港元的无息无抵押贷款至此，黄光裕对国美零售的贷款达6.3亿港元
业内人士表示，黄光裕作为国美零售的大股东和领导者，是最了解国美零售的人这次他自掏腰包，不到一个月就拿出了6.3亿港元的强心剂，既表明了他与国美员工共进退的坚定决心，也表明了他对国美零售未来发展前景的强烈信心
伴随着疫情防控的缓解和稳经济促消费政策的实施，国内消费市场正在逐步恢复。
零售业与人们的生活息息相关零售不仅塑造了现在的商业，社会和现代生活，而且在促进消费和扩大内需方面发挥着重要作用，例如促进消费增长和升级
作为零售业知名企业之一，国美零售甩掉包袱，专注于推手战略转型新模式，用创新直播和全员推手两大战略，交出了一份无论是销量还是流量都表现不错的答卷。
根据消息显示，2022年双12期间，国美四场超级直播销售额较双11期间环比增长20%，观看人数较同期历次直播增长65%。
日前，国美to c事业群董事长黄秀虹女士也做客《洪秀与你同行》直播国美高层进入直播间的这一举措，意味着国美将坚定企业共同推进直播转型的决心
据国美方面透露，在黄秀虹首秀直播中，国美交易额较同期最好直播数据增长47%，创下2022年新高。
有分析指出，债转股的提出和黄光裕的连续四次注资，将有助于国美零售逐步摆脱目前的债务和流动性危机，专心致力于新模式的转型升级，服务实体经济，推动企业走上良性发展道路伴随着疫情趋缓，国美依靠几十年老字号的影响力和实体店现场配送的差异化优势，有望迎来一波销售高潮
。
