5月9日,乘联会公布4月份乘用车销量情况。4月份,乘用车市场零售达到163.0万辆,同比增长55.5%,环比增长2.5%。其中,新能源车市场零售52.7万辆,同比增长85.6%,环比下降3.6%。今年以来累计零售184.3万辆,同比增长36.0%。
近期,新能源汽车领域的利好消息不断涌现。5月8日,工信部、生态环境部等五部门联合发布的《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》显示,自2023年7月1日起,全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。5月5日,国务院常务会议指出,农村新能源汽车市场空间广阔,加快推进充电基础设施建设,有利于促进新能源汽车购买使用、释放农村消费潜力。4月19日,国家发改委新闻发言人孟玮表示,将加快推进充电桩和城市停车设施建设,大力推动新能源汽车下乡,鼓励汽车企业开发更适宜县乡村地区使用的车型。
虽然有各种利好加持,但今年以来同花顺新能源汽车概念股的市场表现却相对一般。数据显示,今年以来,截至5月9日收盘,新能源汽车概念指数期间仅累计上涨0.62%。
对此,广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏告诉《证券日报》记者,“今年新能源车市场表现不如人意,首先与新能源车的渗透率相关。2023年4月份数据显示,新能源车的渗透率已经达到33.9%,当行业渗透率达到30%至40%区间时,就意味着该行业的增长可能已经到了巅峰,增速开始放缓。其次是特斯拉前期连续降价,引发行业连锁反应,新能源车销量虽依然增长,但未来利润却可能出现下滑。”
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林对《证券日报》记者说:“从外部环境看,全球汽车业进入下行周期,需求不振情况比较普遍,美元紧缩周期下,消费需求受到利率水平抑制,投资者信心相对不足。”
目前,依然良好的销售情况为新能源汽车上市公司带来了比较“漂亮”的财务数据。同花顺数据显示,今年一季度,a股新能源汽车概念板块合计实现营收约17308.93亿元,同比增长9.64%;合计实现归母净利润约819.81亿元,同比增长7.87%。
新能源汽车行业保持了较强盈利能力,与上游的锂电池重要原材料碳酸锂价格出现大幅下调直接相关。
同花顺数据显示,碳酸锂价格自2022年底涨至每吨约60万元的高位后,近几个月持续下跌,最低已跌至每吨约18万元左右。光大证券研报表示,今年一季度碳酸锂等原材料价格下降,上游资源环节盈利能力下滑,但电池环节盈利能力稳定。
从机构重仓角度看,根据新能源汽车概念板块上市公司披露的2023年一季度报告,在全部613家公司中,有206家公司的前十大流通股股东名单中出现社保基金、养老基金、险资、qfii等机构身影,占比逾三成。
对于新能源汽车板块的投资机会,吴啟宏表示,“随着行业竞争越来越激烈,以及各项政策、补贴的退出,新能源车行业将会出现洗牌。而行业龙头将会占领更多市场份额,业绩保持相对稳定增长,由成长类股转变为价值类股,从而具备中长期投资价值。”
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