为更好地坚持创业板定位，支持更多优质创新创业企业发行上市，12月30日，深交所修订了《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报推荐暂行规定》。
修订的要点如下:
一是明确创业板成长型创新创业企业的评价标准，制定r&d投资复合增长率等评价指标，
二是加大行业限制，明确禁止产能过剩企业在创业板发行上市，
三是进一步收紧发行人和中介机构的责任，
第四，完善信息披露要求，发行人应在招股说明书中对是否符合创业板定位做出相应的信息披露。
修订后的新规进一步定位准创业板，也可以更好地吸引优质创新创业企业，推动创业板成为优质创新创业企业的聚集地，助力深交所建设优质创新资本中心和国际一流交易所。
明确创业板成长型创新创业企业的评价标准。
记者了解到，修订后的《暂行规定》共有13条，比原《暂行规定》多了4条，部分条款略有调整。
新规明确了创业板成长型创新创业企业的评价标准，制定了r&d投资复合增长率，r&d投资额，营业收入复合增长率等评价指标，对符合条件的企业豁免适用营业收入复合增长率等部分指标。
新规指出，支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报创业板上市:
最近三年r&d投资额复合增长率不低于15%，最近三年r&d投资额不低于1000万元，最近三年营业收入复合增长率不低于20%，
最近三年累计r&d投资不低于5000万元，最近三年营业收入复合增长率不低于20%，
属于制造业优化升级，现代服务业或数字经济等现代产业体系领域，最近三年营业收入复合增长率不低于30%。
此外，前款规定的营业收入复合增长率要求不适用于最近一年营业收入达到3亿元人民币的企业，以及已按有关规则向创业板申报的境外上市红筹企业。
加大行业限制，明确禁止这些企业在创业板发行上市。
根据国家产业政策的要求，新规将加大对相关行业的限制。
新规指出，上市公司行业分类相关规定中属于下列行业的企业，原则上不支持其申请在创业板上市，但与互联网，大数据，云计算，自动化，人工智能，新能源等新技术，新产业，新业态，新模式深度融合的创新创业企业除外:
农业，林业和渔业，
采矿业，
葡萄酒，饮料和精制茶制造业，
纺织业，
金属冶炼及压延加工业，
电力，热力，燃气及水的生产和供应业，
建筑行业，
交通运输，仓储和邮政业，
住宿和餐饮业，
金融行业，
房地产，
居民，修理和其他服务业。
禁止产能过剩行业，产业结构调整指导目录中的淘汰类行业以及从事学前教育，学科培训，金融服务的企业在创业板上市。
进一步严格发行人和中介机构的责任。
新规进一步收紧了发行人和中介机构的责任发行人在申报时应进行自我评估，并提交符合创业板定位要求的专项说明保荐机构应当对发行人自评涉及的事项进行尽职调查，并发表专项意见
此外，新规还提高了信息披露要求，发行人应在招股说明书中就是否符合创业板定位进行相应的信息披露根据新规，发行人应当在招股说明书中对指定的创业板支持方向，行业领域，成长型创新创业企业指标或相关情况进行相应的信息披露
支持更多优质创新创业企业发行上市。
创业板改革和试点注册制实施以来，明确了创业板的定位是深入实施创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新，创造和创造力的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术，新产业，新业态，新模式深度融合。
两年多来，深交所坚持创业板定位，服务了一批创新属性强，成长能力好的创新创业企业创业板的定位得到了市场的广泛认可
党的二十大强调，要完善现代产业体系，推动战略性新兴产业发展，打造一批新的增长引擎，要加快发展数字经济，打造具有国际竞争力的数字产业集群，要完善科技创新体系，加快实施创新驱动发展战略，不断塑造高质量发展新动能，新优势。
深交所表示，在此背景下，为贯彻落实二十大决策部署，进一步建设创业板，试点注册制，深交所适应性修订《暂行规定》，细化创业板定位要求，更加清晰准确地展示和突出创业板在支持科技创新和战略性新兴产业方面的优势和特色，更好地服务创新驱动发展战略，支持现代产业体系加快发展，支持更多优质创新型企业在创业板上市。
深交所回应热点问题
关于《暂行规定》的修订，深交所新闻发言人回答了记者提问。
一，问:修订《暂行规定》的背景是什么。
答:创业板改革试点注册制总体实施方案明确，改革后的创业板定位于主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术，新产业，新业态，新模式深度融合两年多来，我们按照实质重于形式的原则，坚守创业板的阵地，认真落实上述要求在此过程中，有市场人士建议，创业板定位的原则要求应尽可能具体，以进一步增强创业板定位的可操作性本次《暂行规定》修订，以创业板改革和注册制试点总体实施方案为指导，总结实践经验，听取有关方面意见，将创业板定位的相关要求明确为具体直观的判断标准，进一步增强审核工作的透明度，增强市场把握创业板定位的可预见性修改前后，创业板的导向，目标，逻辑是一致的
党的二十大强调，要完善现代产业体系，推动战略性新兴产业发展，打造一批新的增长引擎，要加快发展数字经济，打造具有国际竞争力的数字产业集群，要完善科技创新体系，加快实施创新驱动发展战略，不断塑造高质量发展新动能和新优势修改《暂行规定》，进一步明确创业板定位的判断标准，有利于进一步贯彻落实党的二十大精神，支持更多优质创新创业企业发行上市，使创业板在服务经济高质量发展中发挥更大作用
二问:请简要介绍《暂行规定》修订的主要内容
答:从内容上看，修订后的《暂行规定》从以下两个方面进行了补充和完善。
一是进一步落实国家产业政策的相关要求禁止明确将产能过剩行业，产业结构调整指导目录中的淘汰类行业，从事学前教育，学科培训，金融服务的企业列入创业板
二是明确了创业板定位和把握的具体标准围绕创新和成长两个维度，从r&d投资复合增长率，r&d投资额，营业收入复合增长率等方面，设置了符合准确把握创业板市场定位实际需要的具体衡量指标同时，对符合特定条件的企业免除营业收入复合增长率等部分指标，以满足不同类型企业的实际需要
问:自试点注册制以来，深交所如何把握创业板的定位。
答:创业板注册制试点以来，在中国证监会的领导下，深交所坚持创业板定位，不断积累经验，加大对创业板的把关力度创业板服务成长型创新创业企业的特色日益鲜明，促进科技，资本和实体经济高层次流通的功能日益增强主要体现在以下几个方面
一是落实国家产业政策要求，严格执行行业负面清单严格执行《暂行规定》中的负面清单制度，限制农林牧渔，采矿，建筑等12个行业在创业板上市同时，全面贯彻新发展理念，落实依法规范和引导资本健康发展的政策要求今年以来，不符合产业政策和创业板定位要求的企业已经超过20家经审核问询，现场督导或市委审议后，已陆续终止其发行上市
二是坚持实质重于形式的原则，支持优质创新创业企业在创业板上市在审计过程中，我们不断加强对发行人商业模式，r&d强度，创新能力，发展空间的审计查询和判断能力，从源头上提高上市公司质量，严把入口关一批创新充分，成长能力强的创新创业企业申请创业板，其中新申报企业865家，最近三年营业收入和净利润平均复合增长率分别为20.66%和20.80%，r&d费用平均占营业收入的5.24%，r&d费用的复合增长率平均达到28%目前，创业板上市公司超过1220家，战略性新兴产业上市公司市值占70%新能源，新材料，生物医药，高端装备制造和新一代新兴技术产业形成集群发展态势
第三，大力推进审核公开化，强化创业板定位合力继续推进审核开门，加强指导沟通，强化各方坚持创业板定位的市场共识利用好报告前的协商沟通机制如果发行人和中介机构对其是否符合创业板的定位有疑问，我们将根据规定给予指导及时召开座谈会，开展专题研究，传递加强创业板定位的信号，明确市场预期，与创业板定位相关的典型案例将以审计动态的形式公开，增强审计工作的透明度
问:修订后的创业板定位与把握标准实施后，应该如何精准实施。
答:深交所将按照证监会的统一部署和相关工作要求，继续坚持实质重于形式的原则，坚持定性与定量判断相结合，继续做好创业板的定位紧紧围绕服务实体经济高质量发展，重点支持先进制造业，数字经济，绿色低碳等领域的优质企业上市融资做好市场沟通服务，争取各方理解和支持，让更多优质成长型创新创业企业通过创业板发展壮大
保荐机构要准确理解并认真落实板块定位要求，与交易所同向努力，把好创业板市场入口关我们将对保荐人的推荐进行动态跟踪，分析和判断，进一步压实保荐人的前端责任
首先，需要加强与定位相关的验证质量修订后的《暂行规定》对发行人自我评价和保荐机构专项核查提出了规范要求，进一步明确了评价和核查的形式和内容发行人和保荐机构应当按照要求，坚持定性与定量相结合的综合评估和核查，做出专业审慎的判断，避免申报后因定位问题而撤回或终止审核如果不确定创业板的定位，可以提前和交易所沟通
二是提高与定位相关的信息披露质量保荐机构应当坚持以信息披露为核心的理念，按照重要性原则，督促和指导发行人真实，准确，完整地披露与创业板定位相关的业务信息和行业信息坚持以投资者需求为导向，落实简明易懂的信息披露要求，提高信息披露的针对性和有效性
校对:苏
。
